全球股票型基金 20年平均年賺8% 【謝富旭╱台北報導】蘋果日報 美國次級房貸違約率竄升,衝擊全球股市,歐、美、亞股市紛紛從高點驟然回檔。在居高思危的氛圍下,強調穩建、低波動率的共同基金重獲投資人青睞。在這個追高怕套牢,看空又怕錯失多頭行情的尷尬處境下,全球股票型基金算得上是進可攻、退可守的最佳投資之道。 波動率低全球股票型基金的最大特色,一言以蔽之就是分散風險。它從二方面著手:第一、分散投資區域,基金投資以美、歐、日等先進經濟體股市為主,新興市場股市為輔。其次,投資於各國家或各產業的大型?保濕面膜s頭股,因為這些大型股因股本大、獲利相對穩定,所謂「漲時重質、跌時重勢」,大型股因體質佳,在股市向下修正時也具較高的抗跌性。 抗跌性經得起考驗 全球股市過去20幾年來歷經多次空頭洗禮,從1992年英鎊危機令歐洲經濟聯盟風雨飄搖、1994年的墨西哥金融危機、1997~1998年亞洲金融危機與俄羅斯政府財政危機、2000年全球網通股泡沫破滅,全球股市上沖下洗、劇烈震盪,許多基金從成立迄今,淨值慘遭腰斬者不勝枚舉。不過,根據基金資料追蹤公司Lepper的統計,過 票貼去20年來,全球股票型基金的平均年化報酬率仍維持在8%以上(以原弊計算),可說是最經得起考驗的投資商品。 富蘭克林投顧研究部協理羅尤美認為,全球性股票基金的穩建特性,值得投資人將其列為基金投資的核心部位,換言之,「如果投資人的基金投資部位為10萬元,應該至少有6萬元屬於全球股票型基金。」 適合作為核心部位 過去2年由新興市場起帶頭作用的這波多頭行情中,因為相較中、小型股凌厲的漲勢,大型股表現相對溫吞許多,使得全球性股票基金遜色不少。根據彭博社統計,以美股而言 租辦公室,代表中、小型股的羅素2000指數成份股平均本益比高達40倍,代表大型股的標準普爾500指數平均本益比卻僅18倍,正突顯大型股的投資價值已經浮現。 歐洲的狀況也相仿。?豐控股旗下的Halbis投資管理公司歐洲產品經理伊格頓(Anthony Eagleton)指出,歐洲大型股平均本益比僅13.4倍,小型股約16.7倍,在股市有高檔震盪之虞,相對便宜的大型股可能發生落後補漲。 本土科技基金優異 另一個值得注意的現象是,在台灣募集並發行的全球性股票基金,儘管歷史與口碑不及國外老牌的全球性基金,但是近5年的表現 情趣用品也不遑多讓。保誠投信海外投資部經理陳俊安指出,不管是國內或海外發行的全球性股票基金,他們投資決策均仰賴國際投資顧問公司,因此,績效差異不會差大多。反而是在美元長期性走貶,及歐元升值幅度已太大之際,以新台幣計價的全球股票型基金可藉自然避險規避較多的匯兌波動風險。進一步分析更可發現,投資標的如鎖定在全球高科技股的全球股票型基金,本土基金的表現甚至比國外發行更勝一籌(詳見表),這與台灣本身是高科技產業重鎮,台灣本土基金經理人對高科技產業嗅覺較敏感極有關連。外來和尚並一定較會唸經,尤其是 褐藻醣膠台灣最擅長的高科技產業經,因此,台灣本土的全球高科技基金或許是在這個多空渾沌未明,市場雜音紛擾之關頭一個不錯的選擇。 精選3檔攻守兼備基金 全球股票型基金首重風險分散,因此,它區域的比重最好能平均。另外,在產業部門投資上最好也能尋求平均,這樣才能達到風險分散的目的。專家也建議,投資全球股票型基金也最好挑選歷史較長的標的,因為唯有過去的紀錄才能證明這種資金是否穩健。全球股票型基金也適合各類型投資人,特別是保守穩健型,而且懶得在理財管理上花太多時間的投資人最適合。我們以上述原則挑選3檔基金供 負債整合讀者參考。 富蘭克林坦伯頓法人機構專用基金 基金經理人:Gary P Motyl基金規模:83.75億美元管理費:0.68%最低申購金額:1萬元新台幣計價幣別:美元操盤特色:成立逾27年的老牌基金,主要投資於歐洲與亞洲。是屬於「穩健中帶攻擊」的全球性基金。目前主要持股有三星電子、米其林輪胎、勞斯萊斯、西班牙電信、飛利埔與印度住宅金融發展集團等,充份顯示該基金在穩健之餘追求高報酬的特性。 英國保誠集團M&G全球民生基礎基金 基金經理人:Graham French基金規模:33.46億歐元管理費:1.75%最低申購金額:1萬元新台幣計價幣別:歐元操盤特色:雖是全 室內裝潢球股票型基金,但有25%投資在原物料相關的產業,另外則是一般工業與景氣循環股。該基金對加拿大、澳洲與歐洲投資比重也相較較高。如果想投資全球股票基金追求穩健報酬,又不想錯過原物料大行情,該基金值得考慮。 元大全球通訊 基金經理人:林元平基金規模:6.89億元新台幣管理費:1.75%最低申購金額:1萬元新台幣計價幣別:新台幣操盤特色:主要投資全球通訊、光纖、衛星與電信的全球高科技型基金。近幾年來的表現相對於全球高科技型股基金相當傑出。主要投資標的AT&T、蘋果、菲律賓長途電話公司、Comcast與澳洲電信等,在全球股票型基金中攻擊分頗高,適合對通訊產 個人信貸業有興趣的積極型投資人。 新手看招參透年化報酬率 年化報酬率(annualized return)是指將某一投資期間的累計報酬率換算成1年1年來計算。我們常問:「你買的基金1年可賺多少?」,以更嚴謹的話來講,就是你基金的年化報酬率是多少? 查詢試算表較方便 比如說,你用單筆方式投資了一檔基金已達5年之久,第1年報酬率是10%、第2年累計報酬率是21%,第3年是33%、第4年是46%,5年下來總計獲得61%的報酬率,事實上,推算回去,年化報酬率是10%。如果你是定期定額投資一檔基金5年,第1年年終時的累計報酬率是4.71%,第2年是10.2%、第3年是16.06%,第4年是22.34%,5年下來總 借錢計獲得29.06%的累計報酬率,事實上,年化報酬率亦是10%。把累計報酬率轉換成年化報酬率的計算頗為複雜,不過,有試算表可供查詢,不必傷腦筋去煩這種事。年化報酬率主要是衡量基金平均每年獲利狀況,以便於與其它投資標的比較,以便投資人進行決策。舉例來說,如果你租房子給別人扣除一切成本與利息後,年報酬率是7%,定存利率是2%,買某檔股票的現金殖利率是5%、買全球性股票基金的年化報酬率是8%,這顯示,你應該把更多錢放在可以獲取更多年化報酬率的標的上。 投資標的比較基準 所以,下次有人問題說,你的基金投資有比股票或是買房子租人好賺嗎?要記得衡量的標準就是年化報酬率,否則就會失真了。 租房子  .
創作者介紹

a chord

ww88wwrbxh 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()